2024年11月29日至12月1日，由中国经济学年会秘书处与北京大学国家发展研究院联合主办的第二十四届中国经济学年会在北京举行。年会开幕式邀请北京大学党委副书记姜国华、年会秘书长杨汝岱、国发院院长兼南南学院院长黄益平致辞，中国社会科学院国家高端智库首席专家、学部委员蔡昉发表主旨演讲，复旦大学经济学院副院长陈钊、中国人民大学国家发展与战略研究院教授刘瑞明、上海财经大学公共经济与管理学院教授郭峰、南开大学经济学院教授王永进、南京大学经济学院院长郑江淮共同参加圆桌论坛。中国经济学年会由北大国发院于2000年发起，2001年举办第一届，旨在加强中国高等院校经济类院系以及国内外其他经济学科研与教学机构之间的交流与合作，为广大从事经济学教学、研究的学者和学生搭建一个开放与互动的平台，以促进中国经济学教学与学术研究水平的提高，构建中国经济学界自由包容与严谨务实的学术环境，为中国的经济改革和发展做出应有贡献。
在本次年会上，梁梦迪同学作了题为《中国股市“低风险定价异象”的原因与机制：基于动态CAPM模型的研究》（合作者：新葡的京集团8814任宇教授）的学术报告。金融资产的风险与收益关系是现代资产定价研究的核心。基于中国A股市场周度数据，研究发现了中国股票市场在周度频率下存在“低风险定价异象”，即低（高）风险股票呈现出较高（低）超额收益的现象。为了解释这种异象，她构建了一种融合技术指标与机器学习算法的动态CAPM（Capital Asset Pricing Model）模型，从时变系数模型（time-varying coefficient model） 角度探索“低风险定价异象”。研究表明，基于PLS、Ridge算法构建的动态CAPM模型能够有效地解释中国股市中的“低风险定价异象”，多空组合的超额收益率改进均在90%以上，证明了动态CAPM模型在处理市场复杂性和动态变化方面的优越性，为理解A股市场风险与收益关系提供了新的视角。
